¿Cómo leer un informe del Strategy Tester sin engañarse?

Un informe de backtest es fácil de leer de forma optimista. Hay algunas cosas que siempre verifico antes de confiar en uno:

  • Ganancia neta vs máximo drawdown — un sistema que ganó 200% pero tuvo un drawdown de 60% no es “mejor” que uno que ganó 40% con un drawdown de 8%.
  • Número de operaciones — menos de ~100 operaciones y el resultado es básicamente suerte.
  • Profit factor — por encima de ~2,5 durante muchos años normalmente significa curve-fitting, no genialidad.
  • Forma de la curva de capital — suave y constante supera a un único pico de suerte.
  • Consistencia del período — ¿sobrevive a 2008, 2020 y 2022, o solo a los años fáciles?

¿Cuál es el primer número que miras en un informe y cuál es una bandera roja instantánea para ti?

Tres hábitos que mantienen honesto un informe del Strategy Tester: (1) Mira el recuento de operaciones primero — menos de ~200 operaciones, la mayoría de otros números son ruido. (2) Lee el máximo drawdown y la forma de la curva de capital antes de la ganancia; una curva suave con un acantilado es una estrategia diferente a la que sugiere el resumen. (3) Verifica si la ganancia se concentra en algunas operaciones atípicas — ordena por ganancia y ve cuál es la contribución de los 5 mejores trades. Si eliminarlos mata el resultado, probaste suerte, no ventaja. Y siempre re-ejecuta con un spread peor que el predeterminado; si la ventaja desaparece con +5 puntos de spread, nunca estuvo ahí.

La verificación de valores atípicos fue la que más me dolió. Mi ‘mejor’ EA resultó ganar el 60% de su ganancia de 3 operaciones durante un pico de noticias. Doloroso pero mejor aprenderlo en el tester.